AI투자의 현실적 접근법
일론 머스크는 AI 커뮤니티조차 AI의 잠재력을 과소 평가하고 있다고 지적했습니다. 그는 데이터를 많이 투입하는 것보다 알고리즘 개선만으로 열 배에서 100배의 성능 향상을 일으킬 수 있다고 강조하며, 이것이 바로 싱귤러리티의 핵심이라고 설명했습니다. 특이점이란 AI가 인간 전체 지능을 뛰어넘어 스스로를 개선하고 급격하게 발전하는 시점을 의미하는데, 이는 마치 자녀가 부모의 도움 없이 스스로 성장하는 단계에 진입하는 것과 유사합니다.
하지만 투자자 입장에서는 냉정한 시각이 필요합니다. AI 관련 투자는 분명 성장성 측면에서 매력적이지만, 현재 시장은 기대가 지나치게 앞서 있다는 우려가 존재합니다. 실적이 충분히 증명되지 않은 기업들까지 AI라는 이름만으로 높은 평가를 받고 있는 상황입니다. 따라서 인프라, 반도체, 소프트웨어 등 실제로 수익을 창출하는 구간이 어디인지 명확히 구분해야 합니다.
결국 AI 투자도 기술적 우수성이 아니라 실제 수익으로 증명되는 기업만이 살아남을 것입니다. 일론 머스크가 언급한 전력 생산, 변압기 공급, 냉각 시스템 같은 물리적 인프라 기업들이 주목받는 이유도 바로 이들이 실제 병목 현상을 해결하며 가시적인 수익을 창출하기 때문입니다. 단순히 AI라는 테마에 편승하기보다는, 구체적인 비즈니스 모델과 실적 개선 가능성을 면밀히 검토하는 것이 현명한 투자 전략입니다.
보편적고소득 시대의 명암
일론 머스크는 미래에 보편적 고소득(유니버셜 하이인컴) 시대가 올 것이라고 전망했습니다. 이는 단순한 기본 소득이 아니라, 모든 사람이 고소득을 누리는 사회를 의미합니다. 노동이 로봇과 AI로 완전히 대체되면서 생산 비용이 0에 수렴하기 때문에 가능하다는 논리입니다. 그는 2030년이 되면 AI 지능이 전 인류의 지능을 합친 것을 초과할 것이라고 예측하며, 이러한 기술 발전이 인류에게 전례 없는 풍요를 가져다줄 것이라 주장합니다.
흥미로운 점은 일론 머스크가 3년 내에 옵티머스 로봇이 인간 외과 의사보다 수술을 더 잘하게 될 것이라고 언급한 부분입니다. 이는 블루 컬러보다 화이트 컬러 직종이 더 빨리 대체될 가능성을 시사합니다. 실제로 그는 화이트 컬러 사무직이 곧 사라질 것이며, 의대에 진학하는 것이 가성비가 맞지 않는 선택이 될 수 있다고까지 이야기했습니다. 이는 마치 이세돌 9단이 알파고에게 패배했을 때 바둑계가 느꼈던 좌절감을 많은 전문직 종사자들이 경험하게 될 것임을 암시합니다.
그러나 이러한 유토피아적 비전에도 불구하고, 일론 머스크는 3년에서 7년 동안의 과도기가 매우 험난할 것이라고 경고했습니다. 사회적 불안정과 혼란이 예상되는 이 기간을 어떻게 헤쳐 나가느냐가 중요한 과제입니다. 기술적 진보가 모두에게 균등한 혜택을 가져다주기까지는 상당한 시간과 조정이 필요하며, 그 과정에서 발생하는 격차와 갈등은 불가피해 보입니다. 따라서 보편적 고소득이라는 장미빛 미래만을 바라보기보다는, 전환기의 리스크를 어떻게 관리할 것인지에 대한 현실적 대비가 필요합니다.
전력인프라와 물리적 병목 현상
일론 머스크가 지적한 가장 중요한 문제는 전력 생산과 변압기 공급, 그리고 냉각 시스템이라는 물리적 장벽입니다. AI가 아무리 기하급수적으로 발전한다 하더라도, 이러한 인프라 병목 현상을 해결하지 못하면 성장에 한계가 있을 수밖에 없습니다. 실제로 그는 나중에는 반도체가 있어도 전력 인프라 문제 때문에 AI 발전이 제한될 수 있다고 경고했습니다. 최근 젠슨 황이 냉각 시스템이 필요 없다고 언급해 관련 주가가 하락했지만, 일론 머스크는 직접 경험한 결과 이 모든 것이 필수적이라고 반박했습니다.
투자 관점에서 이는 매우 중요한 시사점을 제공합니다. AI로 가는 길목에 병목이 존재한다면, 그 병목을 해소하는 기업들에 자본이 집중될 수밖에 없습니다. 전력을 생산하는 기업, 변압기를 공급하는 기업, 냉각 시스템을 제공하는 기업들이 주목받는 이유입니다. 특히 최근 이러한 섹터의 주가가 조정을 받고 있다는 점은 장기 투자자에게 좋은 기회가 될 수 있습니다. 일론 머스크는 AI와 에너지가 함께 가야 한다고 강조했으며, 이는 투자 전략에서도 두 영역을 동시에 고려해야 함을 의미합니다.
더 나아가 일론 머스크는 우주 태양광 발전에 대한 비전도 제시했습니다. 그는 지구상의 태양 에너지 중 100만분의 1만 활용할 수 있어도 다른 에너지원은 필요 없다고 언급하며, 천상의 원자로인 태양을 우주에서 활용하는 방안을 연구 중이라고 밝혔습니다. 중국이 태양광 및 전력 인프라 구축 속도에서 미국을 압도하고 있으며, 조만간 전력 생산 능력이 미국의 세 배에 달할 것이라는 그의 지적은 미국이 우주 데이터 센터 개발에 더욱 박차를 가해야 하는 이유를 설명합니다. 스페이스X의 상장 가능성도 이러한 맥락에서 이해할 수 있습니다.
AI 기술의 발전 속도는 이미 많은 이들이 적응하기 어려울 정도로 빠르지만, 그 속도조차 무색하게 만드는 가속화가 진행되고 있습니다. 하지만 투자자로서 중요한 것은 기술의 화려함에 현혹되지 않고, 실제 수익 구조와 지속 가능성을 냉철하게 판단하는 것입니다. 일론 머스크의 낙관적 전망에도 불구하고, 그가 제시한 타임라인은 항상 지연되어 왔다는 점도 염두에 두어야 합니다. 결국 AI 투자는 기술이 아닌 수익으로 증명되는 기업을 선별하고, 물리적 인프라라는 현실적 기반 위에서 성장 가능성을 평가하는 균형 잡힌 시각이 필요합니다. 보편적 고소득의 시대가 오든 오지 않든, 투자를 통해 쌓은 자산이야말로 어떤 미래에도 우리를 지켜줄 방패가 될 것입니다.
[출처]
일론머스크가 이야기한 특이점이 이미 여기 와 있다/이호석: https://www.youtube.com/watch?v=kBPCLGHWxNE